ОФЗ против акций сегодня — где деньги и когда начнётся разворот
Частное автоследование: https://antonpolyakov.ru/ Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant Boosty: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest 00:00 Что происходит с рынком сейчас 00:50 Что сейчас чувствует рынок 03:56 Проблемы давящие на рынок 23:38 Какие есть позитивы на рынке? 29:31 Как понять будет ли ЦБ снижать ставку? 36:52 Что делать инвестору сейчас 40:38 Финал 41:35 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий В этом видео я подробно разбираю, что сейчас происходит с российским рынком, почему уже несколько месяцев идёт тяжёлая вязкая коррекция и почему падают даже хорошие компании с сильной отчётностью и нормальной прибылью. Главный вывод очень важный: проблема сейчас не в том, что бизнес у всех резко стал плохим. Проблема в том, что рынок акций оказался в фазе депрессии, апатии и дефицита денег, а сами деньги массово ушли в долговой рынок — в ОФЗ, облигации и фонды денежного рынка. Мы подробно разбираем все ключевые причины давления на рынок: удары по НПЗ, риски по нефтегазовому экспорту, крепкий рубль, дефицит бюджета, высокую ставку, торможение реального сектора, новые налоги, разговоры про windfall tax, давление на бизнес, риски собственности, проблемы с дивидендами госкомпаний и общее ощущение, что государство постоянно создаёт новые поводы для страха. Всё это формирует огромный дисконт на российские акции и делает поведение инвесторов максимально консервативным. Отдельный большой блок в ролике посвящён ОФЗ и облигациям. Я показываю очень важную вещь: за 2025 год на фондовый рынок пришло 2,5 трлн рублей, но почти все эти деньги ушли не в акции, а именно в долговые инструменты. То есть люди уже вышли с депозитов, но ещё не дошли до акций. И это принципиально важно. Потому что следующий этап цикла — это момент, когда по мере снижения ставки ЦБ начнут массово гаситься облигации, а доходности новых выпусков уже будут хуже. И именно тогда часть этих денег начнёт искать новую доходность уже в рынке акций. Я отдельно разбираю график погашений облигаций по месяцам и объясняю, почему особенно важными выглядят сентябрь, октябрь и декабрь, а сам переток может начать ощущаться уже с лета. Также показываю текущую кривую доходности ОФЗ и объясняю, почему слишком длинные бумаги сейчас рискованны, а средний срок по облигациям выглядит разумнее. Финальный вывод ролика простой: сейчас на рынке действительно тяжело, и я это не скрываю. Но это не история конца рынка. Это история временного голода по деньгам в акциях. Если ставка продолжит снижаться, а облигации начнут гаситься в больших объёмах, рынок акций получит переток капитала. Поэтому моя стратегия сейчас — не паника, не истерика и не попытка угадать дно, а спокойный набор сильных, прибыльных, крупных и дивидендных компаний заранее, до того как толпа снова побежит в акции.
Частное автоследование: https://antonpolyakov.ru/ Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant Boosty: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest 00:00 Что происходит с рынком сейчас 00:50 Что сейчас чувствует рынок 03:56 Проблемы давящие на рынок 23:38 Какие есть позитивы на рынке? 29:31 Как понять будет ли ЦБ снижать ставку? 36:52 Что делать инвестору сейчас 40:38 Финал 41:35 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий В этом видео я подробно разбираю, что сейчас происходит с российским рынком, почему уже несколько месяцев идёт тяжёлая вязкая коррекция и почему падают даже хорошие компании с сильной отчётностью и нормальной прибылью. Главный вывод очень важный: проблема сейчас не в том, что бизнес у всех резко стал плохим. Проблема в том, что рынок акций оказался в фазе депрессии, апатии и дефицита денег, а сами деньги массово ушли в долговой рынок — в ОФЗ, облигации и фонды денежного рынка. Мы подробно разбираем все ключевые причины давления на рынок: удары по НПЗ, риски по нефтегазовому экспорту, крепкий рубль, дефицит бюджета, высокую ставку, торможение реального сектора, новые налоги, разговоры про windfall tax, давление на бизнес, риски собственности, проблемы с дивидендами госкомпаний и общее ощущение, что государство постоянно создаёт новые поводы для страха. Всё это формирует огромный дисконт на российские акции и делает поведение инвесторов максимально консервативным. Отдельный большой блок в ролике посвящён ОФЗ и облигациям. Я показываю очень важную вещь: за 2025 год на фондовый рынок пришло 2,5 трлн рублей, но почти все эти деньги ушли не в акции, а именно в долговые инструменты. То есть люди уже вышли с депозитов, но ещё не дошли до акций. И это принципиально важно. Потому что следующий этап цикла — это момент, когда по мере снижения ставки ЦБ начнут массово гаситься облигации, а доходности новых выпусков уже будут хуже. И именно тогда часть этих денег начнёт искать новую доходность уже в рынке акций. Я отдельно разбираю график погашений облигаций по месяцам и объясняю, почему особенно важными выглядят сентябрь, октябрь и декабрь, а сам переток может начать ощущаться уже с лета. Также показываю текущую кривую доходности ОФЗ и объясняю, почему слишком длинные бумаги сейчас рискованны, а средний срок по облигациям выглядит разумнее. Финальный вывод ролика простой: сейчас на рынке действительно тяжело, и я это не скрываю. Но это не история конца рынка. Это история временного голода по деньгам в акциях. Если ставка продолжит снижаться, а облигации начнут гаситься в больших объёмах, рынок акций получит переток капитала. Поэтому моя стратегия сейчас — не паника, не истерика и не попытка угадать дно, а спокойный набор сильных, прибыльных, крупных и дивидендных компаний заранее, до того как толпа снова побежит в акции.